Вагоны ждут сигнала от власти

Железнодорожный транспорт в последние годы был явным локомотивом движения рынка лизинга вверх. Но 2013 год изменил ситуацию в сегменте, что, впрочем, не привело к кардинальным перестановкам на рынке.

По данным исследования рейтингового агентства «Эксперт РА», по итогам 9 месяцев 2013 года произошло снижение доли лизинга железнодорожного подвижного состава в структуре нового бизнеса с 54% за 9 месяцев 2012 года до 37% в этом году. В денежном выражении сегмент уменьшился в 2 раза – объем сделок составил 347 млрд рублей.

Основными причинами падения эксперты называют общее замедление экономики России, снижение погрузки на сети ОАО «РЖД» и преодоление дефицита подвижного состава. Правда, расстановка сил на рынке практически не изменилась – произошли лишь некоторые перестановки внутри топ-5 компаний. «На большинстве компаний существующая динамика никак не отразилась, поскольку финансировать железнодорожные сделки в существенных объемах могли только несколько самых крупных лизингодателей», – говорит директор департамента по работе с крупнейшими клиентами ЗАО «Сбербанк Лизинг» Анастасия Халилова. Директор Северо-Западного филиала лизинговой компании «ТрансФин-М» Максим Анисимов поясняет, что снижение объема лизинговых сделок в железнодорожном сегменте было компенсировано ростом сделок авиализинга.

Как рассказывает руководитель департамента маркетинга и аналитических исследований компании Brun swick Rail Андрей Цыганов, снижение объемов погрузки, в частности нефти и нефтепродуктов, строительных грузов, черных металлов и железной руды, началось еще в ноябре 2012 года. Восстановление объемов не произошло до сих пор, и в целом за 2013 год ожидается падение объемов перевозок более чем на 3% по сравнению с 2012 годом.

При этом в 2009-2012 годах вагоностроительные заводы стран СНГ произвели более 50 тыс. вагонов – около трети российского парка, что компенсировало провал производства 1990-х годов. В результате на рынке возник избыток вагонов. «Наиболее резко на изменение рыночной ситуации отреагировал сегмент полувагонов, – отмечает Андрей Цыганов, – самый крупный сегмент российского парка». Рыночная ставка аренды снизилась с 1400-1500 рублей в сутки в начале 2012 года до 600-650 рублей в сутки в 2013 году. То есть падение составило около 60%. «В связи со сложившейся ситуацией на рынке перевозок в первом полугодии многие компании воздерживались от увеличения парка, а лизинговые компании более осторожно подходили к финансированию», – комментирует Максим Анисимов.

Если с полувагонами ситуация сложилась совсем непростая, то специализированные вагоны потеряли в цене меньше – всего 20-30%. «На такие виды подвижного состава, как газовые цистерны, ставки снизились не более чем на 10%, что свидетельствует о сохранении спроса на достаточно высоком уровне», – говорит Андрей Цыганов.

Директор по маркетингу Общества с ограниченной ответственностью «Объединенная вагонная компания» Нина Борисенко отмечает, что в этом году производство вагонов-хопперов и цистерн в России выросло более чем на 30% благодаря интересу рынка к цистернам для сжиженных углеводородных газов и химической продукции, а также к хопперам-минераловозам. Спрос на полувагоны по-прежнему падает, и их выпуск сократился более чем на 50%.

По итогам 2013 года объем сегмента железнодорожного лизинга будет на 15-20% ниже объема за 2012 год, считает Максим Анисимов. Восстановление ставок на уровне прошлого года в будущем может произойти только при увеличении спроса на вагоны. В этом лизингодатели большие надежды возлагают на власти, а в случае непринятия дополнительных мер стимулирования со стороны государства объем спроса будет соответствовать темпам выбытия вагонов из парка. «Мы ожидаем, что возвращение к прежнему росту и даже превышение рекордных показателей объемов нового бизнеса будет сразу же после принятия окончательных решений о запрете на продление срока службы грузовых вагонов», – поясняет Анастасия Халилова.

Ожидается, что в следующие 3 года будет списано около 230 тыс. старых вагонов, что составляет около 20% от общего количества всех грузовых вагонов в России. Также все ждут либерализации рынка тяги и, как следствие, обновления парка локомотивов за счет частного бизнеса. По словам Андрея Цыганова, при оценке перспектив российского рынка ж/д перевозок часто ориентируются на рынок США. Там в настоящее время более половины всего парка вагонов используется операторами в рамках сделок операционного лизинга.

В России этот показатель – около 20 %, что говорит о потенциале роста.

Дмитрий Коваленко, коммерческий директор лизинговой компании «Балтинвест» отмечает: «Год еще не окончился, но основные тенденции уже можно проследить. На примере нашей компании можно говорить о том, что в 2013 году рынок лизинга сократился на 18%. Анализируя услуги конкурентов, ожидания потребителей, был разработан комплекс мер по привлечению клиентов. Сегодня клиент обращает огромное внимание на качество сделки и сервис при получении лизинговых услуг: прозрачность сделки, четкое понимание расходов, оперативность при принятии решения по сделке. На основании выявленных пожеланий клиентов компания «Балтинвест» в июле 2013 года разработала и ввела в действие новую программу, по условиям которой решение об одобрении сделки принимают за 24 часа. Несмотря на замедление темпов развития рынка, мы продолжаем совершенствовать свои бизнес-процессы и надеемся, что перемены, вызванные сложностями в 2013 году, приведут к положительной динамике в 2014 году».